1997年6月30日晚上，香港政权交接仪式于香港会议展览中心举行，时任中国国家主席江泽民先生，联同其他显要的中国主要官员代表，以及英国查尔斯王子，共同出席见证中国恢复对这颗「英国桂冠上最宝贵明珠」行使主权。

1997年7月1日，中华人民共和国香港特别行政区正式成立，并由上海出生的董建华先生出任行政长官。当天早上8:30，时任国家主席江泽民及特区行政长官董建华，联同特区主要官员、嘉宾和市民，在金紫荆广场参加国旗区旗升旗典礼。自此，国旗及区旗每日早上8:00升起，傍晚6:00降下，吸引了不少旅客和市民观看。

「永远盛开的紫荆花」雕塑（即「金紫荆」），是中央政府代表全国人民送给香港作为特区政府成立的礼物，它标志着举国人民对香港在经过百多年的殖民统治后，回归祖国怀抱的愉悦，别具纪念价值，不少旅客专程到此游览。全中国每个省、自治区及直辖市，都为纪念这历史时刻而致送不同礼物。

在金紫荆雕塑附近竖立的「香港回归祖国纪念碑」，分为基石、碑柱和柱头三部分，基石和碑柱的材质是坚实耐久的麻石，柱头的材料则是青绿色锻铜，柱身正面刻有前中国国家主席江泽民亲题的碑名，也是旅客留影的热点。